曾几何时，网络小贷公司（sī）凭借场景、流量（liàng）、数据（jù）和全国展业的优势，通过助贷和联合（hé）贷（dài）款将互联网贷款做（zuò）到巅峰。为了规范互联网贷款的发展，业界一直呼唤制定（dìng）全（quán）国性的（de）网（wǎng）络小贷（dài）监管办法（fǎ）。

2020年（nián）11月（yuè）2日，中国（guó）银保（bǎo）监会、中国人民（mín）银行共（gòng）同（tóng）发（fā）布了（le）《网络小（xiǎo）额贷（dài）款（kuǎn）业（yè）务（wù）管理暂行办法（征求意见（jiàn）稿）》（以下简称（chēng）《办（bàn）法》），叫停了（le）网络小贷的跨区业务（wù）、要求和流量平台注（zhù）册地统一、明确（què）了（le）联合贷（dài）款出资比（bǐ）例、明确了100万的单户贷款余额上限（xiàn）、限制了控股（gǔ）网络小贷公司的数量、提升（shēng）了资本金的要求。请看下文详细解（jiě）读：

一、跨区业务将被叫停

第二条 【基本定义】小额（é）贷款公司经（jīng）营网络小额贷款业务应（yīng）当主（zhǔ）要在注册地所属省级行政区域内开展（zhǎn）；未经国（guó）务院银行业监督管理机构批准，小（xiǎo）额贷款公（gōng）司不得跨（kuà）省级行（háng）政区（qū）域开展网络小额贷款业务。

第三十（shí）七条 【存量跨区业务整改】对未经国务院银行业监督管理机构批（pī）准已经跨省级行政区域从（cóng）事网络小额贷款（kuǎn）业务（wù）的小额贷款公（gōng）司（sī），应当在本办法规（guī）定的过渡期（qī）内完全（quán）达到本办（bàn）法各项规定的要求；逾期仍不符合本办（bàn）法（fǎ）规定的，不（bú）得跨省级行政区域开展新的网络小额贷（dài）款业务。

【解读】

当（dāng）前大部分做互联网贷（dài）款的网络小贷公司及该公司全国展（zhǎn）业经（jīng）营许可由注册所在地方（fāng）金融监督管理部门审批。本（běn）次的《办（bàn）法（fǎ）》已经明确，跨省（shěng）级行（háng）政区域开展网（wǎng）络小额贷（dài）款业务，需要经过（guò）国务院银（yín）行业监督管理机构批准。

这（zhè）点比（bǐ）较厉害，比如说，未（wèi）经国务院银行业监督管理机构批准，某集（jí）团在（zài）重庆注册获批的网（wǎng）络小额贷（dài）款公司，只能在重庆开展网络小（xiǎo）贷（dài）业务，不能到江苏、浙（zhè）江（jiāng）、上海等地开展线上业（yè）务。

有很多的供应链金融公司、小微金融公司都是基（jī）于网络小贷公司的牌照进（jìn）行全国展业的（de），要开始未雨绸缪（miù）了，要么（me）尽快向国务院银行业监督管理（lǐ）机构申请全国展业许可，要么在业务覆盖（gài）地注册（cè）网络小额（é）贷款公司。但（dàn）是2017年，监管（guǎn）已经（jīng）叫停了批设网络（luò）小贷公司。

有两种做法，要么将小贷公司下面的供应链金融和小微（wēi）业务（wù）转（zhuǎn）移（yí）至（zhì）银行（háng）牌照，要么将消费金融业务转移至消费金（jīn）融公司牌照下面。

二、小额贷款全流程线上化

第二条【基（jī）本定（dìng）义】本（běn）办法（fǎ）所（suǒ）称（chēng）网（wǎng）络（luò）小额贷款业务（wù），是指小额贷（dài）款公司利用大数据、云计算、移动互联网等技术手段，运用互联（lián）网平台积累的客户（hù）经营、网络消费（fèi）、网络交易等内生（shēng）数（shù）据（jù）信（xìn）息以及（jí）通过合法渠道获取的其他数据信息，分析（xī）评定借款客户信用风险，确定（dìng）贷款方式和额度，并在线上完（wán）成贷款申（shēn）请、风（fēng）险审核、贷（dài）款审批、贷款发放和贷款回收等流程的小额贷款业务。

【解读】

有很（hěn）多的网络小贷公司可能仅仅（jǐn）是部分的流程实现（xiàn）了线上（shàng）化，比如贷（dài）款（kuǎn）申（shēn）请，但（dàn）是风险（xiǎn）审批和（hé）贷款回收可能（néng）还是在线下完（wán）成，这也让他（tā）们在疫情期间（jiān）的业务开展面临了很大的困（kùn）难。《办法》的发布，将推动网络小贷公（gōng）司贷前、贷（dài）中、贷后（hòu）全流程数字化。比如，苏（sū）宁金融科技（jì）的“天衡（héng）”小微金融科技（jì），通过“星象”精准营销、“千（qiān）言”智（zhì）能客服体系（xì）、“CSI”实时反欺诈引擎、小（xiǎo）微风（fēng）控模型审（shěn）批体系、“秋（qiū）毫”小微（wēi）企业风险预警、“捕逾”智能（néng）催（cuī）收系统实现（xiàn）了“微商贷”的（de）100%线上化。

三、和互联网平台（tái）注册区（qū）域应相同

第九条【互联网平台】（三）互（hù）联网平台运营主（zhǔ）体的注册地与（yǔ）该小（xiǎo）额贷（dài）款公司的（de）注（zhù）册地在同一省（shěng）、自（zì）治区、直辖市（shì）行政区域（yù）内。

【解读】

互联网平台也就是给网络小贷（dài）公司带来线上流（liú）量的公司（sī）。现（xiàn）在很多网络小贷公司（sī）和其（qí）使用的互联（lián）网平台不在一个区域内。比（bǐ）如，为某网络小贷公司带来流量的第（dì）三方公司主体注册在上海，而该网络小贷公司的主体则注册在重庆。根据（jù）《办法》，未来这种异（yì）地情况是不被允许（xǔ）的。

这条思（sī）路很明显，就是要将网络（luò）小贷公司（sī）和其流量方纳入（rù）统一属地化管理，防止流量方和贷款业（yè）务两张皮（pí）监管的（de）分离。这（zhè）影响非常大，一些网络小贷公司会加速回迁到流量公司所（suǒ）在地，比如从重庆到北京，从重（chóng）庆到上海，这将在（zài）全国范围内推动金融资源的重新布局。

四（sì）、联合贷款出资不得低于30%

第十五条（三）在单笔联合贷款中，经营网络小额贷款（kuǎn）业务（wù）的（de）小额贷款公司的出资比例（lì）不得低于（yú）30%。

【解（jiě）读】

这条最（zuì）击中网络小贷公司（sī）的（de）要（yào）害。很多网络小（xiǎo）贷（dài）公（gōng）司虽然（rán）也有资本金（jīn），但放贷主要靠银行机构的资金。在一些场景的联合贷款中（zhōng），有的耳（ěr）熟能详的头部网络小贷（dài）公（gōng）司在单笔（bǐ）联（lián）合贷款中出资仅象（xiàng）征性占比1%，基本上是靠流（liú）量变现从金融（róng）机构赚钱。30%的最低出资（zī）比（bǐ）例，对于网络小贷公（gōng）司（sī）来说杠杆太低（dī）了，基本上宣告（gào）网络小贷公司互联（lián）网贷款时（shí）代的落（luò）幕。

网络小贷公司很有可（kě）能就不再（zài）做联合贷款了，而是（shì）去专门做助（zhù）贷、做金（jīn）融（róng）科技服务（wù）的生意。银行机（jī）构将登上历史舞台，未来将（jiāng）成为互联网贷款时代的主角。

五（wǔ）、供应链金融业务受到冲击

第十三条 【贷款（kuǎn）金（jīn）额】对自然人的单（dān）户网（wǎng）络（luò）小额贷款余额原则上不得超过人民（mín）币30万元，不得超过其最近3年年均收入（rù）的三分之一，该两项金（jīn）额中的较（jiào）低者为贷款金（jīn）额最高限额；对法（fǎ）人或其他组（zǔ）织（zhī）及其关联方的单户网络小额（é）贷款余额（é）原则上不得（dé）超（chāo）过人民币100万元（yuán）。

【解读】

个人贷款（kuǎn）的限制（zhì）基本上是（shì）和商业银行互联网贷款新规相同的。但是对于法人的100万限制，对于小微金（jīn）融业务影（yǐng）响倒不（bú）大，对于供应链（liàn）金（jīn）融业务有很大的影响，因为供应链金融的单户金额一（yī）般都比较大（dà），都超（chāo）过100万元，这（zhè）将压制（zhì）小贷公（gōng）司做（zuò）供（gòng）应链金融（róng）的空间。尤其是对于大型的网络小贷公司（sī）有较大的影响。

这条规定将进一步将网（wǎng）络小（xiǎo）贷公司向小微市（shì）场压实，网络小贷公司未来将更（gèng）聚焦到个人（rén）金融、小微金融业（yè）务。网络小贷公司（sī）只（zhī）能做（zuò）供应链金融末端的分销商、经销商的100万元（yuán）以（yǐ）下的贷款， 100万以上的供应（yīng）链金（jīn）融贷款（kuǎn）业（yè）务将（jiāng）通过银行等牌照放款。

六、资本必须（xū）充足（zú）

第十条 【注册（cè）资本】经营网络（luò）小（xiǎo）额贷款业务的（de）小额贷款（kuǎn）公司的注（zhù）册资本不低于人民币10亿元（yuán），且（qiě）为一次性实缴货币（bì）资本。跨省级行政区域（yù）经营网络小额贷款业务（wù）的小额贷款公司的注（zhù）册资（zī）本不低（dī）于人民币（bì）50亿（yì）元，且为一次性实缴货币资本。

【解读】

以（yǐ）某小额贷款有限公司为（wéi）例，该公司具有全国范围的网络小贷业务许可，当前（qián）注册资本金为20亿人民币，根据《办法》，该公司需要将资（zī）本金提（tí）升到50亿，而且必须（xū）是（shì）实缴。资本金（jīn）的要求会让一些资本实力（lì）并不雄厚的网络小（xiǎo）贷公司退出历史舞台。

七、只能控股1家（jiā）

第二十（shí）条 【股权管理】同一投资人及（jí）其关联方、一（yī）致行（háng）动人作为主要（yào）股东参股（gǔ）跨省级行政区域经营网络小额贷款业务（wù）的小额贷（dài）款公司（sī）的数量不得超过2家，或（huò）控股跨省级行政区域经营（yíng）网络小额贷款业务的小（xiǎo）额贷（dài）款公（gōng）司的数量不得超过1家。禁止（zhǐ）委托他人或接受（shòu）他人委（wěi）托持（chí）有经营网络小额贷款业务的小额贷款公司的股权。

【解读】

现（xiàn）在一些巨头都控股2个或者2个以上的可（kě）以全国展业的（de）网络小贷公司，用以突破资产规模的限制。现在（zài）巨（jù）头需要关闭掉手里的第二（èr）个网络（luò）小贷公司，或（huò）者（zhě）稀（xī）释股份改为参股，这个会明显压降（jiàng）巨头的互（hù）联网贷款（kuǎn）的业务量，所（suǒ）以巨（jù）头急需银行、消费金融公司等牌照来（lái）承接网络小（xiǎo）贷公司（sī）压降的业务量。这也是为什（shí）么（me）近期一些互联网巨头都申（shēn）请注册了消费（fèi）金融公司的原（yuán）因。